📅 2025年6月30日 | 💹 為替分析 | ⏱️ 読了時間：約8分
目次
- 📊 この分析レポートの概要
- 📈 過去5年間の7月ドル円データ分析
- 🔍 7月ドル円の3つの市場特性
- 🌊 7月相場の背景要因「夏枯れ相場」現象
- 🎯 2025年7月の市場環境分析
- ⚠️ 注意すべき市場リスク要因
- 💡 市場観察のポイント
- 📊 まとめ：7月ドル円市場の特徴
- 🔗 関連分析・参考資料
📊 この分析レポートの概要
🎯 分析結果サマリー
- 過去5年間のデータ: 80%の確率で7月は円高傾向
- 平均変動率: -2.6%
- 2025年7月の専門機関予想レンジ: 142円～148円
- 特定日の傾向: 7月24日は86%の確率で円高
⚠️ 重要な注意事項
本分析は過去のデータに基づく市場傾向の研究であり、将来の相場動向を保証するものではありません。投資判断は必ずご自身の責任で行ってください。
📈 過去5年間の7月ドル円データ分析
💡 5年間の変動データ一覧
| 年 | 7月1日 | 7月31日 | 月間変動率 | 最高値 | 最安値 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年 | 161.23円 | 152.44円 | -5.5% | 161.73円 | 152.44円 |
| 2023年 | 144.99円 | 140.97円 | -2.8% | 144.99円 | 138.04円 |
| 2022年 | 135.99円 | 134.61円 | -1.0% | 138.94円 | 134.61円 |
| 2021年 | 111.08円 | 109.49円 | -1.4% | 111.66円 | 109.49円 |
| 2020年 | 108.12円 | 104.60円 | -3.3% | 108.12円 | 104.60円 |
| 2019年 | 108.25円 | 108.64円 | +0.4% | 109.01円 | 107.55円 |
データ分析結果：
- 6年中5年で円高（成功率83%）
- 平均下落率：2.6%
- 最大下落年：2024年（-5.5%）
🔍 7月ドル円の3つの市場特性
特性①：「夏の円高」傾向
🚨 統計的事実
過去5年間で80%の確率で7月は円高となっており、これは「夏枯れ相場」と呼ばれる季節要因が影響している可能性があります。
特性②：月内での価格推移パターン
📅 時期別の傾向分析
- 7月上旬（1-10日）: 5年中4年で月間最高値を記録
- 7月中旬（11-20日）: 調整局面となる傾向
- 7月下旬（21-31日）: 5年中4年で月間最安値を記録
特性③：特定日における価格変動パターン
📊 注目される特定日の傾向
上昇しやすい傾向の日
🔴 7月3日：陽線出現確率71%
🔴 7月9日：陽線出現確率79%
🔴 7月14日：陽線出現確率71%
下落しやすい傾向の日
🔵 7月24日：陽線出現確率14%（下落確率86%）
🌊 7月相場の背景要因「夏枯れ相場」現象
💼 市場参加者の動向変化
🏖️ 夏季休暇の影響
- 欧米金融機関の夏季休暇期間
- 機関投資家の取引量減少
- 市場流動性の低下
🏢 企業活動による影響
📋 実需要因の分析
- 輸出企業: 第1四半期決算対応での円転需要
- 個人投資家: 夏季休暇に伴う外貨需要
- 機関投資家: 中間決算に向けたポートフォリオ調整
🎯 2025年7月の市場環境分析
📊 専門機関による市場予想
🎯 主要機関の見解
予想レンジ: 142円～148円
中心想定値: 145円
🏦 専門家コメント
「日米の金融政策の方向性が異なる中でも、実質長期金利差に注目する限り、ドル円が大幅な下落トレンドに転じる可能性は限定的。基本的に140-150円のレンジ内での推移が続く見込み」
– 内田稔氏（高千穂大学商学部教授・為替アナリスト）
⚠️ 注意すべき市場リスク要因
🔺 円安要因（上昇リスク）
🔺 ドル円上昇の可能性を高める要因
- 🇺🇸 米長期金利の予想以上の上昇
- 🌍 地政学的リスクによる安全資産としてのドル需要
- 🗳️ 日本国内の政治的要因（参院選等）
🔻 円高要因（下落リスク）
🔻 ドル円下落の可能性を高める要因
- 🏛️ FRBによる予想以上の利下げペース
- 🇯🇵 日銀の追加利上げ観測の高まり
- 📉 世界経済の成長鈍化懸念
💡 市場観察のポイント
📈 短期的な注目ポイント
⚡ 日中・週間での観察項目
価格動向の観察ポイント:
- 月前半での高値圏での価格動向
- 7月24日前後の市場センチメント
- 流動性低下時の価格変動パターン
リスク管理の観察ライン:
- 上値抵抗：147円水準
- 下値支持：143円水準
- 取引量：通常時の50%水準での推移
📊 中長期的な観察ポイント
🏦 中長期での市場環境分析
基本的な観察項目:
- レンジ相場の継続性: 142円付近での下値支持の確認
- 実質金利差の動向: FRB・日銀の政策スタンス変化
- 季節要因の継続性: 8月以降の反発パターンの確認
📊 まとめ：7月ドル円市場の特徴
🎯 分析結果のポイント
①統計的傾向
過去80%の確率での円高という歴史的データ
②時期的パターン
月前半高値、月後半安値の傾向
③市場環境
夏枯れ相場による流動性低下とボラティリティ変化
④リスクバランス
レンジ相場継続の可能性が高い環境
🔗 関連分析・参考資料
📚 関連する市場分析
📈 データ出典
- 七十七銀行 外国為替相場データ
- ロイター通信 専門家コメント
- ダイヤモンドZAi 季節性分析データ
⚠️ 重要な免責事項
本分析レポートについて:
- 本レポートは過去のデータに基づく市場分析であり、将来の相場動向を保証するものではありません
- 投資判断は読者様ご自身の責任において行ってください
- 為替取引にはリスクが伴い、元本割れの可能性があります
- 市場環境の急変により、分析結果と異なる展開となる場合があります
データの取り扱いについて:
- 過去の統計データは将来の結果を保証するものではありません
- 市場の流動性や参加者構造の変化により、過去のパターンが継続しない可能性があります
- 専門家コメントは発言時点での見解であり、その後の市場環境変化により変更される場合があります
最終更新日: 2025年7月3日
次回更新予定: 2025年8月1日
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